{"metadata":[{"label":{"en":["Access rights"],"pl":["Prawa dostępu"]},"value":{"en":["The use of this material is allowed only with accordance of applicable rules of fair use or other exceptions provided by law, and any broader use requires the permission of the  authorized entity"],"pl":["Korzystanie z tego materiału jest możliwe zgodnie z właściwymi przepisami o dozwolonym użytku lub innych wyjątkach przewidzianych w przepisach prawa, a korzystanie w szerszym zakresie wymaga uzyskania zgody uprawnionego"]}},{"label":{"en":["Affiliation"],"pl":["Afiliacja"]},"value":{"pl":["Homa, Magdalena : Uniwersytet Wrocławski","Mościbrodzka, Monika : Uniwersytet Wrocławski"]}},{"label":{"en":["License"],"pl":["Licencja"]},"value":{"en":["Making materials available on the basis of the agreement with the owner of the property copyrights"],"pl":["Udostępnianie na podstawie umowy z właścicielem majątkowych praw autorskich"]}},{"label":{"en":["Alternative title"],"pl":["Tytuł odmienny"]},"value":{"en":["The influence of the departure from normal distribution on the correctness of employment of the systematic risk measures"]}},{"label":{"en":["Role"],"pl":["Rola"]},"value":{"pl":["Ćwiąkała-Małys, Anna : Redaktor","Malarewicz-Jakubów, Agnieszka : Recenzent","Wrzosek, Stefan : Recenzent"]}},{"label":{"en":["Abstract"],"pl":["Abstrakt"]},"value":{"en":["The aim of this paper is to examine the distribution of rates of return of the chosen Investment Funds (the representatives of groups with different investment strategies) and to examine the influence of the departure from normality on the correctness of employment of the classic and downside beta index (semi-beta). The empirical tests are based on the analysis of linear regression on weekly sets of rates of return of the Investment Funds listed on the Warsaw Stock Exchange (GPW) which is the basis of the calculated classic and downside beta index (semi-beta). The results of empirical tests indicate that regardless the investment strategy of an Investment Fund there is basis to reject the hypothesis of normal distribution of rates of return in the long period, which means above all the necessity of employment of the downside systematic risk measures which point out that the real systematic risk is higher than it would result from the classic beta. The presented results are a recommendation for the investment fund managers concerning the systematic risk evaluation method."],"pl":["Celem opracowania jest zbadanie rozkładu stóp zwrotu wybranych FI (reprezentantów grup o różnych strategiach inwestycyjnych) i zbadanie wpływu odejścia od normalności na poprawność zastosowania klasycznego i dolnostronnego współczynnika beta (semi-beta). Badania empiryczne oparto na analizie prostej regresji i korelacji opartych na tygodniowych szeregach stóp zwrotu FI notowanych na GPW. Wyniki badań empirycznych wskazują, że niezależnie od strategii inwestycyjnej FI są podstawy do odrzucenia hipotezy o normalności rozkładu stóp zwrotu w długim okresie, co oznacza po pierwsze konieczność zastosowania dolnostronnych systematycznych miar ryzyka, które wskazują, że rzeczywiste ryzyko systematyczne jest wyższe niż wynikałoby to z klasycznego beta. Przedstawione wyniki stanowią rekomendacje dla zarządzających funduszami inwestycyjnymi, co do sposobu oceny ryzyka systematycznego."]}},{"label":{"en":["Resource Type"],"pl":["Typ zasobu źródłowego"]},"value":{"pl":["Książka"]}},{"label":{"en":["Date copyrighted"],"pl":["Data zastrzeżenia praw autorskich"]},"value":{"en":["2023"],"pl":["2023"],"universal":["2023"]}},{"label":{"en":["Resource Title"],"pl":["Tytuł źródłowy"]},"value":{"pl":["Zarys wybranych problemów z zakresu finansów i rachunkowości"]}},{"label":{"en":["Date issued"],"pl":["Data wydania"]},"value":{"en":["2020"],"pl":["2020"],"universal":["2020"]}},{"label":{"en":["LastPage"],"pl":["Ostatnia strona"]},"value":{"en":["88"],"pl":["88"],"universal":["88"]}},{"label":{"en":["First Page"],"pl":["Pierwsza strona"]},"value":{"en":["77"],"pl":["77"],"universal":["77"]}},{"label":{"en":["Subject and Keywords"],"pl":["Temat i słowa kluczowe"]},"value":{"en":["systematic risk","beta index","semi-beta"],"pl":["ryzyko systematyczne","współczynnik beta i semi-beta","dolnostronne miary systematyczne","fundusze inwestycyjne"]}},{"label":{"en":["Creator"],"pl":["Twórca"]},"value":{"pl":["Homa, Magdalena","Mościbrodzka, Monika"]}},{"label":{"en":["Title"],"pl":["Tytuł"]},"value":{"pl":["Wpływ odejścia od normalności rozkładu na poprawność zastosowania miar ryzyka systematycznego"]}},{"label":{"en":["Is part of"],"pl":["Jest częścią"]},"value":{"en":["https://bibliotekacyfrowa.pl/dlibra/publication/128082"],"pl":["Finanse i Rachunkowość ; nr 6 ; ISSN 2451-3938","https://bibliotekacyfrowa.pl/dlibra/publication/128082"],"universal":["https://bibliotekacyfrowa.pl/dlibra/publication/128082"]}},{"label":{"en":["Resource Type"],"pl":["Typ zasobu"]},"value":{"en":["text"],"pl":["tekst"]}},{"label":{"en":["Contributor"],"pl":["Współtwórca"]},"value":{"pl":["Ćwiąkała-Małys, Anna","Malarewicz-Jakubów, Agnieszka","Wrzosek, Stefan"]}},{"label":{"en":["Publisher"],"pl":["Wydawca"]},"value":{"en":["E-Wydawnictwo. Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa. Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"],"pl":["E-Wydawnictwo. Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa. Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"],"universal":["E-Wydawnictwo. Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa. Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"]}},{"label":{"en":["Language"],"pl":["Język"]},"value":{"en":["pol"],"pl":["pol"],"universal":["pol"]}},{"label":{"en":["Identifier"],"pl":["Identyfikator"]},"value":{}},{"label":{"en":["Rights holder"],"pl":["Właściciel praw"]},"value":{"en":["Copyright by Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"],"pl":["Copyright by Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"],"universal":["Copyright by Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"]}},{"label":{"en":["Relation"],"pl":["Powiązanie"]},"value":{"pl":["Prace Naukowe Wydziału Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego"]}},{"label":{"en":["Place of publishing"],"pl":["Miejsce wydania"]},"value":{"en":["Wrocław"],"pl":["Wrocław"],"universal":["Wrocław"]}},{"label":{"en":["PLMET"],"pl":["PLMET"]},"value":{"en":["https://docs.psnc.pl/spaces/FBCMETGUIDE/overview"],"pl":["https://docs.psnc.pl/spaces/FBCMETGUIDE/overview"],"universal":["https://docs.psnc.pl/spaces/FBCMETGUIDE/overview"]}},{"label":{"en":["Abstract Language "],"pl":["Język streszczenia"]},"value":{"en":["pol","eng"],"pl":["pol","eng"],"universal":["pol","eng"]}},{"label":{"en":["Detailed Type"],"pl":["Szczegółowy typ zasobu"]},"value":{"en":["chapter"],"pl":["rozdział"]}}],"id":"https://repozytorium.uni.wroc.pl/manifest","label":{"pl":["Wpływ odejścia od normalności rozkładu na poprawność zastosowania miar ryzyka systematycznego"]},"type":"Manifest","@context":"http://iiif.io/api/presentation/3/context.json","items":[{"width":1600,"id":"https://repozytorium.uni.wroc.pl/canvas/page1","label":{"@none":["PDF/05_M_Homa_M_Moscibrodzka_Wplyw_odejscia_od_normalnosci_rozkladu_na_poprawnosc_zastosowania_miar.pdf"]},"type":"Canvas","items":[{"id":"https://repozytorium.uni.wroc.pl/annotation/page1","type":"AnnotationPage","items":[{"motivation":"painting","id":"https://repozytorium.uni.wroc.pl/annotation/page1/1","type":"Annotation","body":{"format":"application/pdf","id":"https://repozytorium.uni.wroc.pl/Content/118541/PDF/05_M_Homa_M_Moscibrodzka_Wplyw_odejscia_od_normalnosci_rozkladu_na_poprawnosc_zastosowania_miar.pdf","label":{"@none":["PDF/05_M_Homa_M_Moscibrodzka_Wplyw_odejscia_od_normalnosci_rozkladu_na_poprawnosc_zastosowania_miar.pdf"]},"type":"Text"},"target":"https://repozytorium.uni.wroc.pl/annotation/page1"}]}],"height":1200}]}