Object's details: Efekt zarażania się rynków kryptowalut

Description

• PLMET:
  
  http://confluence.man.poznan.pl/community/display/FBCMETGUIDE
• Title:
  
  
  Efekt zarażania się rynków kryptowalut
• Alternative title:
  
  
  The contagion effect of cryptocurrency markets
• Group publication title:
  
  
  Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne, 2022, 40
• Creator:
  
  
  Hyjek, Justyna
  
• Subject and Keywords:
  
  
  cryptocurrencies
   ;
  cointegration
   ;
  ADF test
   ;
  VECM model
   ;
  
  
  kryptowaluty
   ;
  kointegracja
   ;
  test ADF
   ;
  model VECM
• Abstract:
  
  
  The purpose of the article is to assess the interconnectedness of selected cryptocurrency markets and to identify the contagion effect of the markets. The study used the ADF test according to which the degree of integration of the studied processes was determined and the MNW estimation of the parameters of the error correction model was performed to assess the dependencies of short-term and long-term character. The results of the study indicate clearly that the cryptocurrency markets are interrelated in the short term, and only some of them are integrated and described by a model with an error correction mechanism, i.e., they are characterized by a long-term relationship, which refers to their common “wandering,” which can be treated as the effect of contagion of markets. In the case of other cryptocurrencies cointegration was not confirmed, which means that the analysis of mutual relations in these cases allows us to capture only short-term relationships, and we cannot talk about the contagion effect in this case. The results of the article can be an aid in choosing an investment strategy in cryptocurrencies adapted to its time horizon.
   ;
  
  
  Celem artykułu jest ocena powiązań wybranych rynków kryptowalut i rozpoznanie efektu zarażania się rynków. W badaniu wykorzystano test ADF, zgodnie z którym określono stopień integracji badanych procesów oraz dokonano estymacji MNW parametrów modelu korekty błędem do oceny zależności o charakterze długookresowym z krótkookresowymi stanami nierównowagi. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują, że tylko niektóre z kryptowalut są skointegrowane i opisuje je model z mechanizmem korekty błędem, czyli charakteryzuje je relacja długookresowa z mechanizmem dochodzenia do stanu równowagi, co oznacza ich wspólne „błądzenie”, które można potraktować jako efekt zarażania się rynków. W przypadku pozostałych kryptowalut kointegracja nie została potwierdzona co oznacza, że o efekcie zarażania nie można w takim przypadku mówić. Wyniki artykułu mogą stanowić pomoc przy wyborze strategii inwestycyjnej w kryptowaluty dostosowanej do jej horyzontu czasowego.
• Place of publishing:
  
  
  Wrocław
• Publisher:
  
  
  Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego
• Contributor:
  
  
  Jakubowski, Sebastian
  :
  Redaktor,
   ;
  Kostecka-Jurczyk, Daria
  :
  Redaktor,
• Institution:
  
  
  Uniwersytet Wrocławski. Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii
• Date issued:
  
  2022
• Resource Type:
  
  
  text
   ;
  
  
  tekst
• Detailed Type:
  
  
  article
   ;
  
  
  artykuł
• Identifier:
  
  oai:repozytorium.uni.wroc.pl:137597  ; https://doi.org/10.19195/1733-5779.40.12  ;
  ISSN 0239-6661
   ;
  ISSN 1733-5779
• Source:
  
  PAd 102060 II
• Language:
  
  pol
• Abstract Language :
  
  pol
   ;
  eng
• Relation:
  
  
  Acta Universitatis Wratislaviensis, 0239-6661, No 4104
• Is version of:
  
  
  Czasopisma Naukowe w Sieci
• Access rights:
  
  
  The use of this material is allowed only with accordance of applicable rules of fair use or other exceptions provided by law, and any broader use requires the permission of the authorized entity
   ;
  
  
  Korzystanie z tego materiału jest możliwe zgodnie z właściwymi przepisami o dozwolonym użytku lub innych wyjątkach przewidzianych w przepisach prawa, a korzystanie w szerszym zakresie wymaga uzyskania zgody uprawnionego
• License:
  
  
  Making materials available on the basis of the agreement with the owner of the property copyrights
   ;
  
  
  Udostępnianie na podstawie umowy z właścicielem majątkowych praw autorskich
• Rights holder:
  
  Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego sp. z o.o., Wrocław 2022
   ;
  Copyright by CNS
• Autor opisu:
  
  WR U/PAdks

Object is located in the collections:

Additional information

• Creation date: 2023-06-13
• Last modification date: 2024-08-30
• Content object's number of views: 169
• You could also download the object's description in these formats:
  RDF
   ;
  OAI-PMH
• Download IIIF manifest:
  https://repozytorium.uni.wroc.pl/iiif-manifest/manifest/137597/PDF.json