Szczegóły obiektu: Czy rynki walutowe są w relacji długookresowej i ewoluują wspólnie?

Opis

• PLMET:
  
  http://confluence.man.poznan.pl/community/display/FBCMETGUIDE
• Tytuł:
  
  
  Czy rynki walutowe są w relacji długookresowej i ewoluują wspólnie?
• Tytuł odmienny:
  
  
  Do currency markets have a long-run relationship and evolve together?
• Tytuł publikacji grupowej:
  
  
  Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne, 2022, 40
• Twórca:
  
  
  Nita, Natalia
  
• Temat i słowa kluczowe:
  
  
  currency market
   ;
  correlation
   ;
  cointegration analysis
   ;
  exchange rate
   ;
  
  
  rynek walutowy
   ;
  współzależność walut
   ;
  analiza kointegracji
   ;
  kurs walutowy
• Abstrakt:
  
  
  The paper is part of the trend of studying the interdependence of currency pairs, and its aim is to examine whether the relationship between selected currency pairs in which the Polish zloty is the base currency is cointegrating and thus corresponds to a dynamic equilibrium between the studied currencies, and whether the regression between them makes sense and is not posed by time. To achieve this goal, the stationarity of the selected processes (exchange rates), the degree of integration, and cointegration were examined. Correct identification of the mechanisms allows for a correct description of the relationship of individual currency pairs and affects the selection of an appropriate class of models, which can form the basis for further macroeconomic forecasts. The analysis shows that only the GBP–EUR and GBP–CHF markets are cointegrated, and the results of the estimation of the VECM equation confirmed that only these currency pairs are characterized by a long-run relationship and thus the indicated markets co-evolve. In the case of the remaining markets included in the analysis, only short-term relationships were shown to exist.
   ;
  
  
  Artykuł wpisuje się w tematykę badania współzależności par walutowych, a jego celem jest zbadanie, czy relacja między wybranymi parami walutowymi, w których polski złoty stanowi walutę bazową jest kointegrująca i odpowiada tym samym równowadze dynamicznej między badanymi walutami, a regresja między nimi ma sens i nie jest pozorowana przez czas. W celu osiągnięcia tego celu zbadano stacjonarność wybranych procesów (kursów walut), stopnień zintegrowania oraz przetestowano kointegrację. Poprawna identyfikacja mechanizmów pozwala na poprawny opis relacji poszczególnych par walutowych i wpływa na dobór odpowiedniej klasy modeli, który może stanowić podstawę dalszych prognoz makroekonomicznych. Z przeprowadzonej analizy wynika, że skointegrowane są tylko rynki GBP–EUR oraz GBP–CHF, a wyniki estymacji równania VECM potwierdziły, że tylko te pary walutowe charakteryzuje relacja długookresowa i tym samym wskazane rynki współewoluują. W przypadku pozostałych rynków objętych analizą wykazano istnienie tylko krótkookresowych związków.
• Miejsce wydania:
  
  
  Wrocław
• Wydawca:
  
  
  Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego
• Współtwórca:
  
  
  Jakubowski, Sebastian
  :
  Redaktor,
   ;
  Kostecka-Jurczyk, Daria
  :
  Redaktor,
• Instytucja:
  
  
  Uniwersytet Wrocławski. Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii
• Data wydania:
  
  2022
• Typ zasobu:
  
  
  text
   ;
  
  
  tekst
• Szczegółowy typ zasobu:
  
  
  article
   ;
  
  
  artykuł
• Identyfikator:
  
  oai:repozytorium.uni.wroc.pl:137596  ; https://doi.org/10.19195/1733-5779.40.11  ;
  ISSN 0239-6661
   ;
  ISSN 1733-5779
• Źródło:
  
  PAd 102060 II
• Język:
  
  pol
• Język streszczenia:
  
  pol
   ;
  eng
• Powiązanie:
  
  
  Acta Universitatis Wratislaviensis, 0239-6661, No 4104
• Jest wersją:
  
  
  Czasopisma Naukowe w Sieci
• Prawa dostępu:
  
  
  The use of this material is allowed only with accordance of applicable rules of fair use or other exceptions provided by law, and any broader use requires the permission of the authorized entity
   ;
  
  
  Korzystanie z tego materiału jest możliwe zgodnie z właściwymi przepisami o dozwolonym użytku lub innych wyjątkach przewidzianych w przepisach prawa, a korzystanie w szerszym zakresie wymaga uzyskania zgody uprawnionego
• Licencja:
  
  
  Making materials available on the basis of the agreement with the owner of the property copyrights
   ;
  
  
  Udostępnianie na podstawie umowy z właścicielem majątkowych praw autorskich
• Właściciel praw:
  
  Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego sp. z o.o., Wrocław 2022
   ;
  Copyright by CNS
• Autor opisu:
  
  WR U/PAdks

Obiekt znajduje się w kolekcjach:

Informacje dodatkowe

• Data utworzenia: 2023-06-13
• Data ostatniej modyfikacji: 2024-08-30
• Liczba wyświetleń treści obiektu: 128
• Możesz również pobrać opis tego obiektu w formatach:
  RDF
   ;
  OAI-PMH
• Pobierz manifest IIIF:
  https://repozytorium.uni.wroc.pl/iiif-manifest/manifest/137596/PDF.json