Obiekt

Tytuł: Nowoczesna teoria portfelowa jako efektywny sposób budowania portfela inwestycyjnego

PLMET:

kliknij tutaj, żeby przejść

Tytuł:

Nowoczesna teoria portfelowa jako efektywny sposób budowania portfela inwestycyjnego

Tytuł odmienny:

Modern Portfolio Theory as effective way

Autor:

Fryzeł, Mateusz

ORCID:

0000-0002-6214-0768

Temat i słowa kluczowe:

Modern Portfolio Theory   portfolio analysis   investment portfolio building  
nowoczesna teoria portfelowa   założenia Markowitza   analiza portfelowa   budowanie portfela inwestycyjnego

Abstrakt:

The paper compares investment portfolios created according to different indicators in order to build the most effective one for various investor profiles by comparing portfolios aiming to maxize profit, minimize risk and portfolio based on Markowitz assumptions. The research focused on 25 companies during two time periods — a bull market which lasted from October 2016 to July 2017, and a bear market lasting from January to October of 2018. Indicators such as the rate of return, standard deviation, and overall score of the portfolio were analyzed. The Modern Portfolio Theory does not prove to be the most effective way of building an investment portfolio. The results should be analyzed individually by investors and may constitute an alternative to a typical approach to stock investing. Results may be useful to investors with exposure to higher than average risk and ones that believe higher standard deviation corresponds to higher rate of return.  
W pracy porównano portfele inwestycyjne budowane na podstawie różnego rodzaju wskaźników tak, aby stworzyć najbardziej efektywne portfele dla odmiennych profili inwestorów w celu porównania efektywności portfeli opartych na podstawowych założeniach maksymalizacji zysku lub ryzyka i portfela opartego na założeniu Markowitza. Badaniem objęto grupę 25 spółek akcyjnych w dwóch okresach, hossy — od października 2016 do lipca 2017 oraz bessy — od stycznia do października 2018 roku. Jako metody badania wykorzystano analizę stóp zwrotu, odchyleń standardowych i wyników osiąganych przez poszczególne portfele. Artykuł pokazuje, że metoda Markowitza nie jest kryterium, które jednoznacznie wskazuje najefektywniejszy portfel inwestycyjny. Wyniki portfeli podlegają indywidualnej interpretacji przez inwestorów i mogą stanowić alternatywę dla typowego podejścia do inwestowania w akcje. Przedstawione wyniki mogą być rekomendacją dla inwestorów podejmujących ponadprzeciętne ryzyko lub wychodzących z założenia, że tylko portfele o dużym odchyleniu standardowym cechują się wyższymi niż średnie stopami zwrotu.

Miejsce wydania:

Wrocław

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego

Współtwórca:

Homa, Magdalena. Red.   Mościbrodzka, Monika. Red.

Data wydania:

2021

Typ zasobu:

text  
tekst

Szczegółowy typ zasobu:

article  
artykuł

Identyfikator:

oai:repozytorium.uni.wroc.pl:131008

DOI:

10.19195/1733-5779.36.1

Źródło:

PAd 102060 II

Język:

pol   eng

Język streszczenia:

eng   pol

Powiązanie:

Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne, ISSN 1733-5779. Nr 36, 2021, s. 11-21

Jest wersją:

Czasopisma Naukowe w Sieci

Prawa dostępu:

The use of this material is allowed only with accordance of applicable rules of fair use or other exceptions provided by law, and any broader use requires the permission of the authorized entity  
Korzystanie z tego materiału jest możliwe zgodnie z właściwymi przepisami o dozwolonym użytku lub innych wyjątkach przewidzianych w przepisach prawa, a korzystanie w szerszym zakresie wymaga uzyskania zgody uprawnionego

Licencja:

Making materials available on the basis of the agreement with the owner of the property copyrights  
Udostępnianie na podstawie umowy z właścicielem majątkowych praw autorskich

Właściciel praw:

Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego Sp. z o.o.

Autor opisu:

WR U/PAdbg

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

7 paź 2021

Data dodania obiektu:

6 paź 2021

Liczba wyświetleń treści obiektu:

0

Liczba wyświetleń treści obiektu w formacie PDF

0

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://repozytorium.uni.wroc.pl/publication/141678

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH (DC)

OAI-PMH (METS)

Obiekty Podobne

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji