Szczegóły obiektu: Wpływ odejścia od normalności rozkładu na poprawność zastosowania miar ryzyka systematycznego

Opis

• PLMET:
  
  http://confluence.man.poznan.pl/community/display/FBCMETGUIDE
• Tytuł:
  
  
  Wpływ odejścia od normalności rozkładu na poprawność zastosowania miar ryzyka systematycznego
• Tytuł odmienny:
  
  
  The influence of the departure from normal distribution on the correctness of employment of the systematic risk measures
• Twórca:
  
  
  Homa, Magdalena
   ;
  Mościbrodzka, Monika
  
• Temat i słowa kluczowe:
  
  
  systematic risk
   ;
  beta index
   ;
  semi-beta
   ;
  
  
  ryzyko systematyczne
   ;
  współczynnik beta i semi-beta
   ;
  dolnostronne miary systematyczne
   ;
  fundusze inwestycyjne
• Abstrakt:
  
  
  The aim of this paper is to examine the distribution of rates of return of the chosen Investment Funds (the representatives of groups with different investment strategies) and to examine the influence of the departure from normality on the correctness of employment of the classic and downside beta index (semi-beta). The empirical tests are based on the analysis of linear regression on weekly sets of rates of return of the Investment Funds listed on the Warsaw Stock Exchange (GPW) which is the basis of the calculated classic and downside beta index (semi-beta). The results of empirical tests indicate that regardless the investment strategy of an Investment Fund there is basis to reject the hypothesis of normal distribution of rates of return in the long period, which means above all the necessity of employment of the downside systematic risk measures which point out that the real systematic risk is higher than it would result from the classic beta. The presented results are a recommendation for the investment fund managers concerning the systematic risk evaluation method.
   ;
  
  
  Celem opracowania jest zbadanie rozkładu stóp zwrotu wybranych FI (reprezentantów grup o różnych strategiach inwestycyjnych) i zbadanie wpływu odejścia od normalności na poprawność zastosowania klasycznego i dolnostronnego współczynnika beta (semi-beta). Badania empiryczne oparto na analizie prostej regresji i korelacji opartych na tygodniowych szeregach stóp zwrotu FI notowanych na GPW. Wyniki badań empirycznych wskazują, że niezależnie od strategii inwestycyjnej FI są podstawy do odrzucenia hipotezy o normalności rozkładu stóp zwrotu w długim okresie, co oznacza po pierwsze konieczność zastosowania dolnostronnych systematycznych miar ryzyka, które wskazują, że rzeczywiste ryzyko systematyczne jest wyższe niż wynikałoby to z klasycznego beta. Przedstawione wyniki stanowią rekomendacje dla zarządzających funduszami inwestycyjnymi, co do sposobu oceny ryzyka systematycznego.
• Miejsce wydania:
  
  Wrocław
• Wydawca:
  
  E-Wydawnictwo. Prawnicza i Ekonomiczna Biblioteka Cyfrowa. Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego
• Współtwórca:
  
  
  Ćwiąkała-Małys, Anna
  :
  Redaktor,
   ;
  Malarewicz-Jakubów, Agnieszka
  :
  Recenzent,
   ;
  Wrzosek, Stefan
  :
  Recenzent,
• Data wydania:
  
  2020
• Szczegółowy typ zasobu:
  
  e-książka
• Identyfikator:
  
  oai:repozytorium.uni.wroc.pl:118541  ; https://doi.org/10.34616/23.20.098  ;
  ISBN 978-8366601-22-2 (druk)
   ;
  ISBN 978-8366601-23-9 (online)
• Język:
  
  pol
• Powiązanie:
  
  (Finanse i Rachunkowość / Zakład Zarządzania Finansami Instytutu Nauk Ekonomicznych, ISSN 2451-3938 ; nr 6)
• Jest częścią:
  
  https://bibliotekacyfrowa.pl/dlibra/publication/128082
• Prawa dostępu:
  
  
  The use of this material is allowed only with accordance of applicable rules of fair use or other exceptions provided by law, and any broader use requires the permission of the authorized entity
   ;
  
  
  Korzystanie z tego materiału jest możliwe zgodnie z właściwymi przepisami o dozwolonym użytku lub innych wyjątkach przewidzianych w przepisach prawa, a korzystanie w szerszym zakresie wymaga uzyskania zgody uprawnionego
• Licencja:
  
  
  Making materials available on the basis of the agreement with the owner of the property copyrights
   ;
  
  
  Udostępnianie na podstawie umowy z właścicielem majątkowych praw autorskich
• Właściciel praw:
  
  Copyright by Wydział Prawa, Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego, 2023

Obiekt znajduje się w kolekcjach:

Informacje dodatkowe

• Data utworzenia: 2020-12-02
• Data ostatniej modyfikacji: 2024-07-12
• Liczba wyświetleń treści obiektu: 210
• Możesz również pobrać opis tego obiektu w formatach:
  RDF
   ;
  OAI-PMH
• Pobierz manifest IIIF:
  https://repozytorium.uni.wroc.pl/iiif-manifest/manifest/118541/PDF.json